首先，先来看一下月利率、日利率与年利率的换算公式：年利率=月利率*12=日利率*360。所以前面提及的月利率1.95%（民间说法月息1厘95），换算成年利率就是23.4%。根据最高法关于民间借贷的若干规定中划定的利率红线，即民间借贷利率超过一年期贷款利率市场报价利率（LPR）的4倍，就不受法律保护。

换言之，按目前最新的LPR利率（3.65%），民间借贷年利率超过14.8%也就属于高利贷了。所以年化利率23.4%肯定是不合法的。