合法

因为在国家法律规定下，12%的年化利率是符合合法的，而且按照市场利率来看，12%的年化利率也是在合理范围内的。

同时，如果借贷双方在借贷合同中明确约定了12%的年化利率，那么法院也会根据合同内容做出相应的判决。

需要注意的是，如果年化利率超过法律规定的上限，那么就属于非法借贷，合同约定也是无效的。

内容延伸：合法借贷需要双方自愿，也需要合法的借贷渠道和合同约定。

借贷时，借贷人需要对自己的还款能力有充分的了解，并注意避免高利率的非法借贷。